IASB Finanzinstrumente: Risk Mitigation Accounting (zuvor: Dynamic Risk Management)
Aktueller Stand
Der IASB hat am 3. Dezember 2025 den Exposure Draft (ED/2025/1) „Risk Mitigation Accounting – Proposed Amendments to IFRS 9 and IFRS 7“ veröffentlicht.
Dieser Entwurf steht bis 31. Juli 2026 zur Konsultation.
Bis kurz vor der Veröffentlichung des ED/2025/1 wurde das IASB-Projekt unter dem Titel „Dynamic Risk Management“ geführt.
Hintergrund und Zielsetzung
Das IASB-Projekt „Hedge Accounting“ war ein Teil (Phase 3) des Gesamtprojekts „Finanzinstrumente“ zur vollständigen Ablösung von IAS 39. Im Rahmen dieser Phase hat der IASB Ende 2013 eine neue Version von IFRS 9 verabschiedet, die geänderte Regelungen zum Hedge Accounting enthalten. Damit werden die Hedge Accounting-Regeln von IAS 39 abgelöst – mit Ausnahme der Textziffern zum Portfolio-Fair Value Hedge auf Zinsrisiken; diese gelten b.a.w. fort.
Davon losgelöst und im Nachgang sollen gesonderte Spezialregeln für dynamische Portfolio-Absicherungen (Makro-Hedge Accounting) entwickelt werden. Grund: Die in IAS 39 enthaltenen Vorschriften für Portfoliohedges auf Zinsrisiken haben sich als mangelhaft und unvollständig erwiesen, bedürfen also ebenfalls einer Fortentwicklung. Aus IASB-Sicht sind diese Sachverhalte zwar nicht selten, jedoch methodisch eine Besonderheit, weshalb entsprechende Hedge Accounting-Vorschriften auch gesondert entwickelt werden müssen. Diese sollen dann später das allgemeine Hedge Accounting-Konzept in IFRS 9 ergänzen.
Inhalte des Entwurfs
Mit dem Entwurf (ED/202571) schlägt der IASB ein neues Bilanzierungsmodell zur Abbildung von Strategien, mit denen Nettozinsrisiken von Portfolien gesteuert werden, vor. Konkret besteht die Idee darin, das tatsächliche Zinsrisiko-Exposure zu ermitteln und – sofern dieses aktiv gesteuert wird – den ökonomischen Effekt dieser Steuerung per Bilanzierungswahlrecht im Abschluss sichtbar zu machen.
Die vorgeschlagenen Regeln sollen künftig in IFRS 9 integriert werden und die darin enthaltenen Vorschriften zum Hedge Accounting ergänzen. Zugleich sollen die noch verbliebenen und derzeit wahlweise anwendbaren Hedge Accounting-Vorschriften in IAS 39 ersetzt werden – womit IAS 39 dann endgültig außer Kraft gesetzt würde.
Befassung durch das DRSC
Das DRSC begleitet das aus der Entwicklung von IFRS 9 ausgegliederte Projekt von Beginn an. Das Diskussionspapier aus dem Jahr 2014 wurde im IFRS-FA sowie in der DRSC-Arbeitsgruppe „Finanzinstrumente“ ausführlich diskutiert und kommentiert. Später haben der IFRS-FA bzw. der FA FB den Projektfortschritt verfolgt und begleitet.
Der nun vorliegende Exposure Draft wird im FA FB intensiv erörtert. Zur Unterstützung bei dieser Befassung wird der FA FB die DRSC-AG „Finanzinstrumente“ und AG „Versicherungen“ einbinden; für diesen Zweck wurden zwei Unter-Arbeitsgruppen etabliert, welche den Entwurf zum einen mit Fokus auf Banken und zum anderen mit Fokus auf Versicherer erörtern werden.